Embedded Files
ТГК-1 - Компания стабильно генерирует прибыль, рентабельность инвестиций колеблется от 9% до 30% годовых.
Структура акционерного капитал
Структура акционерного капитал
Газпром энергохолдинг - 51,787%
Fortum Oyj - 29,449%
Индексные фонды Vanguard - 0,58%
Земляной Евгений Николаевич - 0,00887%
Газпром капитал - 0,00028
Позитив
Позитив
Достаточность собственного капитала ≈ 72%
Free-flout ≈ 18%
Иностранный акционер (Fortum) владеющий блокирующим (≈30%) пакетом
DSI=1
Доля гидрогенерации более 40%
Негатив
Негатив
Доля государства (в лице ГЭХ) к капитале компании - 51,79%
Возможности
Возможности
Профицит генерирующих мощностей в Мурманске и Карелии открывает перспективу для экспорта зелёной энергии в Финляндию и Норвегию.
Риски
Риски
Маловероятная перспектива передачи гидрогенерации под контроль РусГидро или Fortum.
Заниженные тарифы в Санкт-Петербурге и постоянное наличии задолженности за оказанные услуги.
После 2023 заканчивается срок действия договоров ДПМ, что неминуемо повлияет на общую рентабельность.
После окончания действия ДПМ у ТГК-1 упадёт выручка (≈ на 10-15%) и ЧП ( ≈ а 20%) с одновременным поднятием ключевой ставки ЦБ и ростом инфляции - это приведет к переоценки стоимости компании. На сегодняшний день акция стоит 0,012 руб. я вижу хорошею цену для покупки в районе 0,6-0,5 коп.
Технический анализ так же говорит о наличии поддержки в виде восходящей линии треда в районе 0,5 копеек.
Google Sites
Report abuse