Золото и серебро сезон осень-весна 2019-2020

Золото и серебро - это забытые активы последних лет... Интерес участников торгов к этим металлам снижался одновременно с лопаньем пузыря 2011 года, тогда золото снизилось на 40% с 1800 до 1000 долларов, а серебро на 70% с 47 до 14 долларов. Рынок до сих пор не оправился: Серебро торгуется в районе $15 а золото в районе $1300.

На представленном графике видно, что золото выглядит несколько лучше серебра, но исторически серебро всегда догоняет рост золота а в процентном выражении даже опережает его. Я не вижу почему такая связь должна прерваться в обозримом будущем. Выбирая между позицией в золоте или серебре я рекомендую держаться в серебре, но с меньшим риском.

Один момент на который я посматриваю где то раз в 2 года это цена золота в унциях серебра.... И сейчас судя по нему серебро дешево как и в феврале 1991 (102), июне 2003 (80), октябре 2008 (88) или марте 2016 (83) годов. 14 Июня отношение золота к серебру закрылось выше 90.

Стоит сделать оговорку, что в 2016 году отношение было 83, но после этого не последовало взрывного роста цен на серебро, а продолжилась стагнация, при этом отношение золота к серебру выросло еще на 8%, а котировки серебра практически не изменились. Что в моей интерпретации говорит о том, что золото уже начало своё опережающее движение ( но это не точно)

Первая безрисковая стратегия стратегия на долгосрок - это продать фьючерс на золото и купить фьючерс на серебро. В этом случае вы ничего не потреяете на контанго, но в случае роста серебра относительно золота ПЛЮС будете защищены от обесценивания рубля!

Расчёт примерно такой продажа одного контракта золота 9.19 (ГО 6550) на сумму 87000р покупается 9 контрактов серебра (ГО 11000) на ту же сумму 87000р. Итого гарантийное обеспечения на позицию 17550р. В случае если золото/серебро вернется к среднему значению ( в районе 70), то прибыль составит в районе 20000р ( без учета валютной переоценки) или от 20% ( без плечей) до 80% (с 4-ым плечом) . В моём долгосрочном прогнозе (о котором позже) я вижу золото к серебру как 1550/22 , что соответствует отношению 70.

Циклический анализ

Я веду подсчёт циклов по золоту сезонный и 8 летний. Выглядит это примерно так:

Ближайшее окно сезонных низов откроется 1 сентября 2019 года и продлится до 4 июня 2020 года... Именно это обстоятельство для меня и является основным сдерживающим риск-фактором. В теории нам ничего не мешает как по золоту так и по серебру обновить майские низы и только потом начать восходящий тренд.

Глобальные 8-летние низы по золоту будут показаны с апреля 23 года по апрель 24 года... мы находимся где-то в середине 8-летнего цикла и в текущем или ближайшем году должны показать вершину 8-летнего цикла, поэтому существенного снижения цен на драг.металлы я не ожидаю. (Только сейчас обратил внимание на то, что драг. металл на английском будет звучать не столь безобидно - drug metal)/

Это основной альтернативный сценарий, что 17/01/20 будет показан низ сезонного цикла, что станет соответственно волной е в треугольнике и окончанием волны Б в зигзаге. Плавно мы так подошли к волновому анализу золота и серебра

т.е. цена 17.200 это то к чему нам надо будет вернуться без вариантов.

А теперь начинаются загадки:

• Что прошло с 1 июля 2016 по 20 декабря 2016... я вижу только двойной зигзаг WxY, ну никак не получается в импулс натянуть, если кто поможет буду благодарен.
• Есть такой сайт, который выдает дэйли сантимент индекс: по серебру 45% быков, а по золоту 72%.. не много и не мало... нейтрально.

Выводы:

1. Золото и серебро имеют высокий потенциал роста
2. Выбирая между золотом и серебром я выбираю серебро,
3. Есть вероятность снижения золота в рамках волны е треугольника, но эта маловероятно.

p.s

Возвращаясь к началу, хочется сказать, что расхождение серебра с золотом в последнее десятилетие возможно связано с увеличением технологичности добычи. Серебро стали всё больше добывать из комплексным месторождений цветных металлов.